株で資産運用「株式投資で行こう」

CMOを使った手法とその検証

　CMOは、-100から100の範囲で推移します。50以上の株は買われ過ぎと判断でき、売りのタイミングとされます。逆に、-50以下は売られ過ぎと判断でき、買いのタイミングとされます。
　算出する期間が異なる2つのCMOのラインにおいて、短期線が長期線を上抜けしたら買いのタイミング、下抜けしたら売りのタイミングといわれています。

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CMOの検証条件とその結果(2000年1月～2009年11月)

検証結果の解説

　売られ過ぎの判断基準であるCMOの数値が-50になったら買いを入れる売買ルールの検証です。売りの数値は、その後「売られ過ぎ」まで上がらないことも多いので、通常の状態である「0」を基準としています。株の保有日数と平均損益はなかなかですが、ここ最近のパフォーマンスは下がり調子です。今後の運用には少々信頼性の面で不安が残ります。

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CMOの検証条件とその結果2(2000年1月～2009年11月)

検証結果の解説

　2本のCMO曲線によるゴールデンクロス・デッドクロスでの売買の検証結果です。結果はグラフの通り、みるみるうちに損失が膨らんでいきます。（グラフとは対照的に「平均損益」の数値がかろうじてプラスなのは、グラフが資金の変化に対応して投入する金額が変化するのに対し、平均損益は投入資金に依存せずすべての損益をパーセンテージで示しているためです。）結果から察するに、この売買ルールでの買いは避けるのがよいでしょう。

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高パフォーマンスの売買ルール1「至高の逆張り投資法」(2000年1月～2009年11月)

検証結果の解説

　一般的な日数で設定した移動平均線などを利用した手法です。2000年からから検証し、9年間マイナスの年がない強力な売買手法です。買い・手仕舞い両方において、通常の証券会社が提供する無料スクリーニング機能を利用して銘柄を調べることができます。いくつかに分散して買えば安全に運用できる結果となりました。
　なお、この売買ルール「究極の逆張り投資法」の詳細な成績はこちらで見ることができます。

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高パフォーマンスの売買ルール2「究極の押し目買い投資法」(2000年1月～2009年11月)

検証結果の解説

　上昇トレンドの銘柄の押し目を買う手法です。9年間で収支がマイナスだった年は1年しかなく、また2009年も検証時点である10月現在は好調なパフォーマンスを上げています。買い・手仕舞い両方において、通常の証券会社が提供する無料スクリーニング機能を利用して銘柄を調べることができます。いくつかに分散して買えば高パフォーマンスで運用できる結果となりました。なお、この売買ルール「究極の押し目買い投資法」の詳細な成績はこちらで見ることができます。

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検証にあたって行う共通ルール

・新規に買うときは翌日の前場寄付で成行買いを行う。
・手仕舞うときは翌日の前場寄り付きで成行売りを行う。
・当日終値が100円以下の銘柄は候補に入れない。
・当日の取引高が10,000,000以下は除外する。
・検証期間は2000年1月～2009年11月1日までに条件の合ったすべての銘柄。
・手数料率は取引額のに0.1050％と設定。ただし最低手数料1050円と計算。
・グラフは、売買ルールに該当するすべての銘柄において、「一銘柄：初回は100万円で買い」、「二回目以降は前回の残高で買い」で計算しています。実際の運用では売買ルールに該当する銘柄が多すぎて買い切れないことがあります。そのため、グラフの資産推移は参考程度に留めてください。

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